Акции на ZTE Corporation (000063.SZ): анализ

В нашата седмична проверка ZTE Corporation има оценка D (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 5, червени флагове: 8.

За ZTE Corporation

ZTE Corporation е компания от сектор „Технологии“ (Комуникационно оборудване) със седалище в Китай. Акциите ѝ се търгуват на SHZ под символа 000063.SZ.

Какво показват проверките на 000063.SZ

Червени флагове

Нетният дълг е 4,8 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 0,76). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
Оперативната печалба не покрива лихвите (0,8 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
Нетният марж е спаднал с 3 пр. пункта за 5 години, до 2,9%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
Брутният марж е спаднал с 9,5 пр. пункта, до 25,1%: разходите растат по-бързо от цените.
Нетният марж е само 2,9%: малко място, ако разходите се увеличат.
Дивидентът поглъща 138% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
Акцията е падала с до 73% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 1,8%.

Предупредителни сигнали

Печалбата на акция е намалявала с 19,2% годишно през последните 3 години.
Нетната печалба е намалявала с 18,6% годишно през последните 3 години.
Свободният паричен поток е само 1,1% от приходите.
Цената се движи силно: годишна волатилност 44,5%. Очаквайте големи колебания.
Възстановяването от най-големия спад е отнело около 2,3 години.

Силни страни

Оперативният паричен поток е 1,2 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
Анализаторите очакват печалбата на акция да расте с около 27,9% годишно в следващите години.
Голяма компания: пазарна стойност 18,39 млрд. долара.
Търгува се активно: около 79,4 млн. акции на ден.
Заплащането в акции е само 0% от свободния паричен поток.

Сравними компании

6869.HK · 300394.SZ · 6285.TW · MSI · LITE · 300502.SZ

Въпроси

Каква оценка има ZTE Corporation (000063.SZ)?

В нашата седмична проверка ZTE Corporation има оценка D (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 5, червени флагове: 8. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 000063.SZ?

Най-сериозните сигнали за ZTE Corporation тази седмица: Висок дълг, Слабо покритие на лихвите, Спадащи маржове. Общо 13 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава ZTE Corporation?

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 31.10.2026

Отвори пълния анализ