Акции на China Railway Group Limited (0390.HK): анализ

В нашата седмична проверка China Railway Group Limited има оценка D (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 11, предупреждения: 4, червени флагове: 10.

За China Railway Group Limited

China Railway Group Limited е компания от сектор „Индустрия“ (Инженеринг и строителство) със седалище в Китай. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0390.HK.

Какво показват проверките на 0390.HK

Червени флагове

• Нетният дълг е 6,6 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 2,35). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Нетният марж е спаднал с 0,9 пр. пункта за 5 години, до 1,7%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Приходите са намалявали с 3,6% годишно през последните 3 години.
• Нетният марж е само 1,7%: малко място, ако разходите се увеличат.
• Свободният паричен поток е отрицателен (-5% от приходите): бизнесът харчи повече пари, отколкото генерира.
• Дивидентът поглъща 131% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Акцията е падала с до 88% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възстановяването от най-големия спад е отнело около 3,4 години.
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 3,8%.
• Заплащането на служителите в акции е 0% от свободния паричен поток: то разводнява акционерите.

Предупредителни сигнали

• Оперативната печалба покрива лихвите само 2,6 пъти: една слаба година може да направи плащанията трудни.
• Брутният марж е спаднал с 0,6 пр. пункта, до 9,6%: разходите растат по-бързо от цените.
• Печалбата на акция е намалявала с 24,3% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е намалявала с 17,1% годишно през последните 3 години.

Силни страни

• Анализаторите очакват печалбата на акция да расте с около 26,2% годишно в следващите години.
• Цената е 6 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.
• Голяма компания: пазарна стойност 13,91 млрд. долара.
• Бета 0,38: акцията обикновено се движи по-малко от пазара.
• Търгува се активно: около 21 млн. акции на ден.

Сравними компании

SKA-B.ST · PWR · 6139.TW · 601668.SS · DG.PA

Въпроси

Каква оценка има China Railway Group Limited (0390.HK)?

В нашата седмична проверка China Railway Group Limited има оценка D (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 11, предупреждения: 4, червени флагове: 10. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 0390.HK?

Най-сериозните сигнали за China Railway Group Limited тази седмица: Висок дълг, Спадащи маржове, Слаб ръст на приходите. Общо 14 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава China Railway Group Limited?

China Railway Group Limited е компания от сектор „Индустрия“ (Инженеринг и строителство) със седалище в Китай. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0390.HK.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 31.10.2026

Отвори пълния анализ