Акции на Deutsche Lufthansa AG (LHA.DE): анализ

В нашата седмична проверка Deutsche Lufthansa AG има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 5, червени флагове: 6.

За Deutsche Lufthansa AG

Deutsche Lufthansa AG е компания от сектор „Индустрия“ (Авиокомпании и летища) със седалище в Германия. Акциите ѝ се търгуват на XETRA под символа LHA.DE.

Какво показват проверките на LHA.DE

Червени флагове

• Оперативната печалба не покрива лихвите (0,3 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
• Нетният марж е само 1,6%: малко място, ако разходите се увеличат.
• Свободният паричен поток е отрицателен (-3,4% от приходите): бизнесът харчи повече пари, отколкото генерира.
• Акцията е падала с до 77% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 0,5%.
• Заплащането на служителите в акции е 0% от свободния паричен поток: то разводнява акционерите.

Предупредителни сигнали

• Нетният дълг е 2,9 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 1,22). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Печалбата на акция е намалявала с 4,8% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е намалявала с 5,4% годишно през последните 3 години.
• Цената се движи силно: годишна волатилност 39,2%. Очаквайте големи колебания.
• Акцията все още е под предишния си връх.

Силни страни

• Нетният марж се е повишил с 14,7 пр. пункта за 5 години, до 1,6%.
• Брутният марж е 11,8% и се е повишил с 18,3 пр. пункта: компанията запазва ценовата си сила.
• Оперативният паричен поток е 5,2 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Анализаторите очакват печалбата на акция да расте с около 45,7% годишно в следващите години.
• Анализаторите очакват нетният марж да се подобри с 2,2 пр. пункта от сегашните 1,6%.
• Цената е 12,2 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.

Следващ финансов отчет: 03.11.2026

Сравними компании

AAL · ASR · ADP.PA · PAC · CPA · LTM

Въпроси

Каква оценка има Deutsche Lufthansa AG (LHA.DE)?

В нашата седмична проверка Deutsche Lufthansa AG има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 5, червени флагове: 6. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на LHA.DE?

Най-сериозните сигнали за Deutsche Lufthansa AG тази седмица: Слабо покритие на лихвите, Ниски маржове, Слаб свободен паричен поток. Общо 11 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава Deutsche Lufthansa AG?

Deutsche Lufthansa AG е компания от сектор „Индустрия“ (Авиокомпании и летища) със седалище в Германия. Акциите ѝ се търгуват на XETRA под символа LHA.DE.

Кога Deutsche Lufthansa AG отчита следващите си резултати?

Следващият финансов отчет се очаква на 03.11.2026. Проверките се обновяват всяка седмица, така че оценката може да се промени след него.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ