Акции на Telefónica, S.A. (TEF.MC): анализ

В нашата седмична проверка Telefónica, S.A. има оценка D (от A до F). От 23 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 10, предупреждения: 2, червени флагове: 11.

За Telefónica, S.A.

Telefónica, S.A. е компания от сектор „Комуникации и медии“ (Телекомуникации) със седалище в Испания. Акциите ѝ се търгуват на BME под символа TEF.MC.

Какво показват проверките на TEF.MC

Червени флагове

• Нетният дълг е 5 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 6,91). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Оперативната печалба не покрива лихвите (0,7 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
• Нетният марж е спаднал с 30,2 пр. пункта за 5 години, до -9,5%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Брутният марж е спаднал с 61,5 пр. пункта, до 7,3%: разходите растат по-бързо от цените.
• Анализаторите очакват приходите да намаляват с около 0,3% годишно.
• Приходите са намалявали с 4,4% годишно през последните 3 години.
• Слаб ръст на EPS
• Компанията е на загуба: нетният марж е -9,5%.
• Telefónica, S.A. плаща дивидент, докато е на загуба: той се финансира от резерви или дълг.
• Акцията е падала с до 88% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 2,2%.

Предупредителни сигнали

• Анализаторите очакват печалбата на акция да намалява с около 10,4% годишно.
• Акцията все още е под предишния си връх.

Силни страни

• Оперативният паричен поток е 2,82 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Анализаторите очакват нетният марж да се подобри с 17 пр. пункта от сегашните -9,5%.
• Свободният паричен поток е 12,1% от приходите: пари за дивиденти, обратно изкупуване или растеж.
• Голяма компания: пазарна стойност 21,53 млрд. долара.
• Бета 0,31: акцията обикновено се движи по-малко от пазара.
• Търгува се активно: около 10,8 млн. акции на ден.

Следващ финансов отчет: 12.11.2026

Сравними компании

BCE · BT-A.L · VIV · RCI · CLNX.MC · ASTS

Въпроси

Каква оценка има Telefónica, S.A. (TEF.MC)?

В нашата седмична проверка Telefónica, S.A. има оценка D (от A до F). От 23 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 10, предупреждения: 2, червени флагове: 11. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на TEF.MC?

Най-сериозните сигнали за Telefónica, S.A. тази седмица: Висок дълг, Слабо покритие на лихвите, Спадащи маржове. Общо 13 от 23 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава Telefónica, S.A.?

Telefónica, S.A. е компания от сектор „Комуникации и медии“ (Телекомуникации) със седалище в Испания. Акциите ѝ се търгуват на BME под символа TEF.MC.

Кога Telefónica, S.A. отчита следващите си резултати?

Следващият финансов отчет се очаква на 12.11.2026. Проверките се обновяват всяка седмица, така че оценката може да се промени след него.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ