Акции на Vonovia SE (VNA.DE): анализ

В нашата седмична проверка Vonovia SE има оценка C (от A до F). От 24 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 4, червени флагове: 8.

За Vonovia SE

Vonovia SE е компания от сектор „Недвижими имоти“ (Услуги с недвижими имоти) със седалище в Германия. Акциите ѝ се търгуват на XETRA под символа VNA.DE.

Какво показват проверките на VNA.DE

Червени флагове

• Нетният дълг е 9,1 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 1,58). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Нетният марж е спаднал с 13,2 пр. пункта за 5 години, до 60,8%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Брутният марж е спаднал с 4,6 пр. пункта, до 57%: разходите растат по-бързо от цените.
• Оперативният паричен поток е само 0,43 пъти нетната печалба: част от отчетената печалба не идва като пари.
• Анализаторите очакват приходите да намаляват с около 19,4% годишно.
• Анализаторите очакват нетният марж да се свие с 15,3 пр. пункта от сегашните 60,8%.
• Акцията е падала с до 73% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 2,9%.

Предупредителни сигнали

• Оперативната печалба покрива лихвите само 3 пъти: една слаба година може да направи плащанията трудни.
• Анализаторите очакват печалбата на акция да намалява с около 31,3% годишно.
• Акцията все още е под предишния си връх.
• Бета 1,48: акцията обикновено се движи повече от пазара, и нагоре, и надолу.

Силни страни

• Печалбата на акция е расла с 75,6% годишно през последните 3 години.
• Компанията задържа 60,8% от приходите си като нетна печалба.
• Свободният паричен поток е 20,5% от приходите: пари за дивиденти, обратно изкупуване или растеж.
• Цената е 3,6 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.
• Голяма компания: пазарна стойност 15,73 млрд. долара.
• Търгува се активно: около 3,1 млн. акции на ден.

Следващ финансов отчет: 04.11.2026

Сравними компании

JLL · CSGP · BEKE · COMP · FSV · CBRE

Въпроси

Каква оценка има Vonovia SE (VNA.DE)?

В нашата седмична проверка Vonovia SE има оценка C (от A до F). От 24 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 4, червени флагове: 8. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на VNA.DE?

Най-сериозните сигнали за Vonovia SE тази седмица: Висок дълг, Спадащи маржове, Спадащ брутен марж. Общо 12 от 24 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава Vonovia SE?

Vonovia SE е компания от сектор „Недвижими имоти“ (Услуги с недвижими имоти) със седалище в Германия. Акциите ѝ се търгуват на XETRA под символа VNA.DE.

Кога Vonovia SE отчита следващите си резултати?

Следващият финансов отчет се очаква на 04.11.2026. Проверките се обновяват всяка седмица, така че оценката може да се промени след него.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ