Акции на China Merchants Port Holdings Company Limited (0144.HK): анализ

В нашата седмична проверка China Merchants Port Holdings Company Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 15, предупреждения: 5, червени флагове: 5.

За China Merchants Port Holdings Company Limited

China Merchants Port Holdings Company Limited е компания от сектор „Индустрия“ (Морски транспорт) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0144.HK.

Какво показват проверките на 0144.HK

Червени флагове

• Оперативната печалба не покрива лихвите (0,4 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
• Нетният марж е спаднал с 21,9 пр. пункта за 5 години, до 48,7%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Дивидентът поглъща 449% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Акцията е падала с до 86% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 3,5%.

Предупредителни сигнали

• Нетният дълг е 3,4 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 0,3). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Приходите са расли само с 2,1% годишно през последните 3 години.
• Печалбата на акция е намалявала с 8,6% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е намалявала с 6,7% годишно през последните 3 години.
• Акцията все още е под предишния си връх.

Силни страни

• Брутният марж е 48,7% и се е повишил с 3,9 пр. пункта: компанията запазва ценовата си сила.
• Оперативният паричен поток е 1,46 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Анализаторите очакват нетният марж да се подобри с 3,3 пр. пункта от сегашните 48,7%.
• Компанията задържа 48,7% от приходите си като нетна печалба.
• Свободният паричен поток е 64,4% от приходите: пари за дивиденти, обратно изкупуване или растеж.
• Цената е 10,6 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.

Сравними компании

0316.HK · 1138.HK · 1308.HK · 3816.KL · 601872.SS · 2609.TW

Въпроси

Каква оценка има China Merchants Port Holdings Company Limited (0144.HK)?

В нашата седмична проверка China Merchants Port Holdings Company Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 15, предупреждения: 5, червени флагове: 5. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 0144.HK?

Най-сериозните сигнали за China Merchants Port Holdings Company Limited тази седмица: Слабо покритие на лихвите, Спадащи маржове, Дивидентът е напрегнат. Общо 10 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава China Merchants Port Holdings Company Limited?

China Merchants Port Holdings Company Limited е компания от сектор „Индустрия“ (Морски транспорт) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0144.HK.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 31.10.2026

Отвори пълния анализ