Акции на China Resources Power Holdings Company Limited (0836.HK): анализ

В нашата седмична проверка China Resources Power Holdings Company Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 4, червени флагове: 7.

За China Resources Power Holdings Company Limited

China Resources Power Holdings Company Limited е компания от сектор „Комунални услуги“ (Независими производители на електроенергия) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0836.HK.

Какво показват проверките на 0836.HK

Червени флагове

• Нетният дълг е 5,4 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 1,98). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Оперативната печалба не покрива лихвите (0,7 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
• Приходите са намалявали с 0,4% годишно през последните 3 години.
• Свободният паричен поток е отрицателен (-5,4% от приходите): бизнесът харчи повече пари, отколкото генерира.
• Дивидентът поглъща 288% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Акцията е падала с до 78% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Заплащането на служителите в акции е 0% от свободния паричен поток: то разводнява акционерите.

Предупредителни сигнали

• Анализаторите очакват печалбата на акция да намалява с около 1,6% годишно.
• Анализаторите очакват нетният марж да се свие с 2,8 пр. пункта от сегашните 14,5%.
• Акцията все още е под предишния си връх.
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 5,5%.

Силни страни

• Нетният марж се е повишил с 12,1 пр. пункта за 5 години, до 14,5%.
• Брутният марж е 26,2% и се е повишил с 18,3 пр. пункта: компанията запазва ценовата си сила.
• Оперативният паричен поток е 2,82 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Печалбата на акция е расла с 24,2% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е расла с 28,1% годишно през последните 3 години.
• Голяма компания: пазарна стойност 12,26 млрд. долара.

Сравними компании

CEG · 0006.HK · VST · 1816.HK · NRG · TLN

Въпроси

Каква оценка има China Resources Power Holdings Company Limited (0836.HK)?

В нашата седмична проверка China Resources Power Holdings Company Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 4, червени флагове: 7. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 0836.HK?

Най-сериозните сигнали за China Resources Power Holdings Company Limited тази седмица: Висок дълг, Слабо покритие на лихвите, Слаб ръст на приходите. Общо 11 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава China Resources Power Holdings Company Limited?

China Resources Power Holdings Company Limited е компания от сектор „Комунални услуги“ (Независими производители на електроенергия) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 0836.HK.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ