Акции на CK Infrastructure Holdings Limited (1038.HK): анализ

В нашата седмична проверка CK Infrastructure Holdings Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 3, червени флагове: 8.

За CK Infrastructure Holdings Limited

CK Infrastructure Holdings Limited е компания от сектор „Комунални услуги“ (Електроразпределение) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 1038.HK.

Какво показват проверките на 1038.HK

Червени флагове

• Нетният дълг е 43,7 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 0,14). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Оперативната печалба не покрива лихвите (0 пъти): те се плащат с пари в брой или нов дълг.
• Брутният марж е спаднал с 31 пр. пункта, до 3,3%: разходите растат по-бързо от цените.
• Оперативният паричен поток е само 0,25 пъти нетната печалба: част от отчетената печалба не идва като пари.
• Анализаторите очакват нетният марж да се свие с 9,3 пр. пункта от сегашните 197%.
• Приходите са намалявали с 12,6% годишно през последните 3 години.
• Дивидентът поглъща 588% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е нулева или отрицателна: бизнесът не печели от вложените пари.

Предупредителни сигнали

• Анализаторите очакват само около 1,4% годишен ръст на приходите.
• Акцията е падала с до 56% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Акцията все още е под предишния си връх.

Силни страни

• Нетният марж се е повишил с 90,4 пр. пункта за 5 години, до 197%.
• Компанията задържа 197% от приходите си като нетна печалба.
• Свободният паричен поток е 42,5% от приходите: пари за дивиденти, обратно изкупуване или растеж.
• Цената е 6,7 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.
• Голяма компания: пазарна стойност 21,62 млрд. долара.
• Заплащането в акции е само 0% от свободния паричен поток.

Сравними компании

NEE · 0002.HK · AXIA3.SA · SO · DUK · NGG

Въпроси

Каква оценка има CK Infrastructure Holdings Limited (1038.HK)?

В нашата седмична проверка CK Infrastructure Holdings Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 14, предупреждения: 3, червени флагове: 8. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 1038.HK?

Най-сериозните сигнали за CK Infrastructure Holdings Limited тази седмица: Висок дълг, Слабо покритие на лихвите, Спадащ брутен марж. Общо 11 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава CK Infrastructure Holdings Limited?

CK Infrastructure Holdings Limited е компания от сектор „Комунални услуги“ (Електроразпределение) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 1038.HK.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ