Акции на Heineken Holding N.V. (HEIO.AS): анализ

В нашата седмична проверка Heineken Holding N.V. има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 13, предупреждения: 6, червени флагове: 6.

За Heineken Holding N.V.

Heineken Holding N.V. е компания от сектор „Основни потребителски стоки“ (Алкохолни напитки) със седалище в Нидерландия. Акциите ѝ се търгуват на AMS под символа HEIO.AS.

Какво показват проверките на HEIO.AS

Червени флагове

• Нетният дълг е 2,5 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 2,25). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Нетният марж е спаднал с 12,8 пр. пункта за 5 години, до 3,3%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Нетният марж е само 3,3%: малко място, ако разходите се увеличат.
• Дивидентът поглъща 120% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Акцията е падала с до 60% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възстановяването от най-големия спад е отнело около 3,8 години.

Предупредителни сигнали

• Брутният марж е спаднал с 2,5 пр. пункта, до 35,8%: разходите растат по-бързо от цените.
• Приходите са расли само с 0% годишно през последните 3 години.
• Печалбата на акция е намалявала с 31,6% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е намалявала с 32,1% годишно през последните 3 години.
• Търгува се слабо (около 170 хил. акции на ден): покупка или продажба може да помести цената.
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 9,4%.

Силни страни

• Оперативният паричен поток е 5,26 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Анализаторите очакват печалбата на акция да расте с около 28,3% годишно в следващите години.
• Анализаторите очакват нетният марж да се подобри с 2,6 пр. пункта от сегашните 3,3%.
• Голяма компания: пазарна стойност 22,7 млрд. долара.
• Бета 0,63: акцията обикновено се движи по-малко от пазара.
• Заплащането в акции е само 0% от свободния паричен поток.

Сравними компании

ABEV · DEO · 0291.HK · STZ · RI.PA · CARL-B.CO

Въпроси

Каква оценка има Heineken Holding N.V. (HEIO.AS)?

В нашата седмична проверка Heineken Holding N.V. има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 13, предупреждения: 6, червени флагове: 6. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на HEIO.AS?

Най-сериозните сигнали за Heineken Holding N.V. тази седмица: Висок дълг, Спадащи маржове, Ниски маржове. Общо 12 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава Heineken Holding N.V.?

Heineken Holding N.V. е компания от сектор „Основни потребителски стоки“ (Алкохолни напитки) със седалище в Нидерландия. Акциите ѝ се търгуват на AMS под символа HEIO.AS.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ