Акции на China Resources Land Limited (1109.HK): анализ

В нашата седмична проверка China Resources Land Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 6, червени флагове: 7.

За China Resources Land Limited

China Resources Land Limited е компания от сектор „Недвижими имоти“ (Строителство на имоти) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 1109.HK.

Какво показват проверките на 1109.HK

Червени флагове

• Нетният марж е спаднал с 6,4 пр. пункта за 5 години, до 9%: компанията задържа по-малко печалба от всяка продажба.
• Брутният марж е спаднал с 5,4 пр. пункта, до 21,2%: разходите растат по-бързо от цените.
• Анализаторите очакват приходите да намаляват с около 6,2% годишно.
• Дивидентът поглъща 246% от печалбата: малък запас, ако печалбата спадне.
• Акцията е падала с до 70% от връх. Бихте ли я задържали при такъв спад?
• Възстановяването от най-големия спад е отнело около 4,1 години.
• Възвръщаемостта на капитала (ROCE) е само 4,2%.

Предупредителни сигнали

• Нетният дълг е 3,7 пъти годишната EBITDA (дълг/собствен капитал 0,95). Това ограничава гъвкавостта при спад и увеличава риска при рефинансиране.
• Оперативната печалба покрива лихвите само 2,3 пъти: една слаба година може да направи плащанията трудни.
• Анализаторите очакват печалбата на акция да намалява с около 0,8% годишно.
• Печалбата на акция е намалявала с 3,2% годишно през последните 3 години.
• Нетната печалба е намалявала с 7,4% годишно през последните 3 години.
• Нетният марж е само 9%: малко място, ако разходите се увеличат.

Силни страни

• Оперативният паричен поток е 1,53 пъти нетната печалба: печалбата идва като реални пари.
• Свободният паричен поток е 13,5% от приходите: пари за дивиденти, обратно изкупуване или растеж.
• Цената е 7,6 пъти печалбата (P/E), разумно за ръста ѝ.
• Голяма компания: пазарна стойност 26,82 млрд. долара.
• Търгува се активно: около 23,6 млн. акции на ден.
• Заплащането в акции е само 0% от свободния паричен поток.

Сравними компании

1113.HK · 0016.HK · 0688.HK · NRP.JO · EMAAR.AE · DLF.NS

Въпроси

Каква оценка има China Resources Land Limited (1109.HK)?

В нашата седмична проверка China Resources Land Limited има оценка C (от A до F). От 25 проверки на дълг, печалба, паричен поток и тренд: минават 12, предупреждения: 6, червени флагове: 7. Оценката е проверка на риска, не препоръка за покупка или продажба.

Кои са основните рискове при акциите на 1109.HK?

Най-сериозните сигнали за China Resources Land Limited тази седмица: Спадащи маржове, Спадащ брутен марж, Слаба прогноза за приходите. Общо 13 от 25 проверки показват предупреждение или червен флаг.

С какво се занимава China Resources Land Limited?

China Resources Land Limited е компания от сектор „Недвижими имоти“ (Строителство на имоти) със седалище в Хонконг. Акциите ѝ се търгуват на HKSE под символа 1109.HK.

Оценката е проверка на риска, не прогноза за цената и не е инвестиционен съвет. В нашия 10-годишен тест (S&P 500, 2016-2026) акциите с оценка A или B падаха с над 30% 2-3 пъти по-рядко от тези с D или F, без по-ниска средна доходност.

Обновено 24.10.2026

Отвори пълния анализ